ลงทุนเป็นชีวิตเปลี่ยน

หากย้อนเวลากลับไปกว่า 40 ปีก่อนหน้า ดอกเบี้ยเข้าสู่ขาลงอย่างชัดเจน แต่สิ่งที่เกิดขึ้นในตอนนี้ได้เริ่มเป็นสถานการณ์ตรงกันข้าม   ด้วยเป้าหมายของการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกเพื่อสกัดความร้อนแรงของเงินเฟ้อ แม้อาจจะเป็น “สัญญาณเตือน” ก่อนที่เศรษฐกิจจะเกิดการถดถอย ทว่าการที่เศรษฐกิจซึมไม่ได้แปลว่าจะไม่มีโอกาสลงทุน เพราะในขณะเดียวกันก็ได้สร้างโอกาสการลงทุนและถือเป็นครั้งประวัติศาสตร์ ขอต้อนรับทุกท่านเข้าสู่การเปลี่ยนผ่านครั้งใหญ่ “หมดยุคดอกเบี้ยต่ำ ได้เวลาของ Fixed Income” หรืออาจถึงเวลาของตราสารหนี้ที่จะหวนกลับมาทวงคืนบัลลังก์ของสินทรัพย์การลงทุน    🎟️ทำไมการลงทุนในตราสารหนี้ถึงน่าสนใจในตอนนี้ หากอ้างอิงจากทฤษฏี Intermarket Relationships หรือทฤษฏีความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ต่าง ๆ ตามแต่ละช่วงเวลา ในช่วงวิกฤต Dot-Com และ Subprime ตราสารหนี้โลกได้ทำจุดสูงสุดก่อน ตามด้วยหุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งลำดับการถึงจุดสูงสุดของแต่ละสินทรัพย์ในปัจจุบันกำลังสะท้อนภาพเดียวกับวิกฤตในอดีต อีกทั้งเรายังเห็นว่าตราสารหนี้ มักจะปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังสินค้าโภคภัณฑ์ได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้วเฉกเช่นในตอนนี้ โดย...

Read More
แชร์ลูกโซ่_vs_การลงทุนที่แท้จริง

แชร์ลูกโซ่ ถือเป็นภัยสังคมอย่างหนึ่งที่คอยบ่อนทำลายสังคมไทยมาเกือบทุกยุคทุกสมัย ไม่ว่าจะเป็นความเสียหายที่เป็นตัวเงิน หรือความเสียหายที่ไม่เป็นตัวเงินอย่าง สุขภาพทางจิต ไปจนถึงความน่าเชื่อถือ ของผู้เสียหายและบุคคลที่เกี่ยวข้อง แม้จะมีเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นมากมายเป็นอุทาหรณ์ เช่น กรณีแชร์แม่ชม้อย แชร์โชกุน แชร์แม่มณี กับบทลงโทษด้วยการจำคุกสูงสุดถึงหลักแสนปี แต่ด้วยเทคนิคกลยุทธ์ใหม่ ๆ ทำให้ภัยรูปแบบนี้ยังไม่หายไปไหน ซึ่งกรณีศึกษาที่กำลังโด่งดังในขณะนี้คงหนีไม่พ้นกรณีของ “Forex-3D” ที่กระทบผู้เสียหายกว่าห้าหมื่นราย นับเป็นมูลค่าความเสียหายกว่าสามหมื่นล้านบาท สูงกว่าครั้งก่อน ๆ ถึงหลายเท่าตัว   วันนี้พวกเราจะมาขอชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่าง การลงทุนปลอม ๆ แบบแชร์ลูกโซ่ กับ การลงทุนที่แท้จริง กันครับ เพื่อให้อย่างน้อย...

Read More

🌊เตรียมพร้อมสภาพคล่อง พร้อมลงทุนเชิงรุกมากขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% สู่ระดับ 2.25-2.50% และตลาดมีการตีความว่าอาจมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยน้อยลงในอนาคต ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวทางเทคนิค ส่งผลให้ทางเรามีการเพิ่มปริมาณเงินสดสำหรับรอโอกาสที่กำลังจะมาถึง   🏑Buy Low หุ้นเติบโตทั่วโลก เราได้ทยอยสะสมหุ้นเติบโตอีกครั้งหลังจากปรับฐานอย่างรุนแรงในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา และเริ่มฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน     เรามองว่าตลาดซึมซับและรับรู้ความกังวลจากเศรษฐกิจถดถอยและการปรับขึ้นดอกเบี้ยไปมากแล้ว รวมถึงประเด็นด้านปัจจัยพื้นฐานที่ดีขึ้น ทำให้เรากลับมาเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นเติบโตขึ้นมาบางส่วน พร้อมทั้งเฝ้าติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดต่อไป   🇻🇳ทยอยสะสมตลาดหุ้นเวียดนาม จาก Valuation ที่ไม่แพง พอร์ตรวมของเราเริ่มมีการเพิ่มสัดส่วนหุ้นเวียดนาม ด้วยเหตุผลที่ว่าดัชนีหุ้นเวียดนามแกว่งตัวในระดับ 1,150-1,300 จุดซึ่งเรามองว่าเป็นโอกาสสะสมที่ดีและได้ Valuation ที่ไม่แพง   🛡️เพิ่มพอร์ตในส่วนของตราสารหนี้โลก ปัจจุบันพอร์ตการลงทุนได้มีการเพิ่มสัดส่วนตราสารหนี้โลกและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มสัดส่วนอีก เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จำเป็นต้องคงนโยบายการเงินตึงตัวไปอีกระยะหนึ่งเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ โดยดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ...

Read More

odini General ปรับพอร์ต (ให้แล้ว) กันยายน 2022    กลับมาพบกันอีกครั้งในช่วง odini General ปรับพอร์ตให้แล้ว ประจำเดือนกันยายน 2022 สำหรับใครที่ลงทุนในแผนนี้อยู่เรามาอัปเดตกันหน่อยดีกว่าว่าช่วงนี้เรามีมุมมองต่อสินทรัพย์ต่าง ๆ อย่างไรบ้าง ส่วนใครที่ผ่านมาก็สามารถอ่านมุมมองของเราได้เช่นกัน เผื่อจะได้ร่วมทางเดินไปด้วยกันในอนาคตครับ   👶🍼หุ้นตลาดเกิดใหม่: ลดสถานะ ถึงแม้ว่าตลาดเกิดใหม่จะดูไฉไลในภาพลงทุนระยะยาว บวกกับประเมินแล้วพบว่าราคากลับมาอยู่ในโซนที่น่าสนใจอีกครั้ง ทว่าในระยะสั้นตลาดเกิดใหม่ยังเต็มไปด้วยปัจจัยกดดัน และเรายังไม่คิดว่าตลาดจะกลับมามีโมเมนตัมเชิงบวกในเร็ว ๆ นี้ สาเหตุหลักมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งค่า กดดันให้กระแสเงินทุนไหลออกจากตลาดเกิดใหม่อย่างต่อเนื่อง แต่ทางเรายังคงเฝ้าคอยสัญญาณการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและกระแสเงินทุนที่เป็นบวกต่อตลาดเกิดใหม่อย่างใจจดใจจ่อ เพื่อรอหาจังหวะที่เหมาะสมในการลงทุนต่อไป     🤖การลงทุนฟังดูเป็นเรื่องยาก? ทำให้เป็นเรื่องง่ายได้ด้วย odini General ที่ช่วยให้เข้าถึงการลงทุนแสนง่ายได้ด้วยระบบอัตโนมัติ...

Read More

ตอน เผยความลับของกองทุนที่ทำผลตอบแทนได้ดีที่สุด ทราบหรือไม่ว่ามีกองทุนรวมที่ทำผลตอบแทนได้ถึง 30% ซึ่งดีที่สุดในบรรดากองทุนรวมไทยทั้งหมด ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา เพียงแค่ระยะเวลาสั้น ๆ หลังตลาดรุมเร้า กองทุนนั้นคือ WE-TENERGY/SCBCLEANA ที่ถือเป็นกลุ่ม High Beta แล้วค่า Beta คืออะไร? ใช้อย่างไรในโลกการลงทุน? . ค่า Beta คืออะไร? Beta คือค่าวัดความผันผวนของสินทรัพย์หนึ่ง ๆ กับสินทรัพย์หรือดัชนีอ้างอิง (เช่น หุ้นโลก) ได้ทั้งทิศทางและความไว โดยตัวเลขสามารถมีค่าเป็นบวก ลบ...

Read More

When Chips are the New Oil. เมื่อชิปอาจกลายเป็นทรัพยากรที่มีค่าที่สุด รู้หรือไม่ว่าชิปเซมิคอนดักเตอร์เป็นสินค้าที่ซื้อขายกันมากสุดอันดับ 4 ของโลก รองจากเพียงน้ำมันดิบ ชิ้นส่วนยานยนต์ และน้ำมันสำเร็จรูป เพียงเท่านั้น ถ้านับมูลค่าของบริษัทเทคโนโลยีจดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุดของโลก แน่นอนว่าจะมีบริษัทอย่าง Apple Microsoft Alphabet Facebook (Meta) สัญชาติอเมริกัน และ Tencent สัญชาติจีนติดอันดับ แต่ยังมีบริษัทอีกแห่งนั่นคือ TSMC สัญชาติไต้หวันซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แม้แต่ Apple เองก็เป็นลูกค้า...

Read More

#เงินเฟ้อทั่วโลกสูง #แต่ทราบหรือไม่ว่ายังมีประเทศที่เงินเฟ้อต่ำกว่าอยู่? จากสภาพเงินเฟ้อสูงในปัจจุบัน ส่งผลให้หลาย ๆ ประเทศ แข่งกันขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง แต่ทว่ายังมีประเทศหนึ่งที่ตอนนี้เงินเฟ้อผู้บริโภคอยู่ในระดับที่ต่ำ และด้วยเหตุนี้เองจึงทำให้ธนาคารกลางสามารถดำเนินนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจซึ่งเรียกได้ว่าสวนทางกับนานาประเทศทั่วโลกก็ว่าได้ . ซึ่งประเทศที่ว่านั่นคือ “จีนแผ่นดินใหญ่” นั่นเอง โดยสภาพเศรษฐกิจของจีนปัจจุบัน เริ่มส่งสัญญาณการฟื้นตัวในลักษณะ V-Shape Recovery . ส่วนสาเหตุหนึ่งที่ทำให้จีนนั้นเป็นประเทศหนึ่งที่อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำเนื่องมาจากการใช้มาตรการล็อกดาวน์ในช่วงที่ผ่านมาที่กดดันให้ภาคการบริโภคฟื้นตัวได้ช้า แต่รัฐบาลกำลังพยายามช่วยเหลือ  . ล่าสุดเมื่อต้นเดือนมิถุนายนที่ผ่านมารัฐบาลจีนมีการคลายมาตรการล็อกดาวน์ในเซี่ยงไฮ้ รวมไปถึงการผ่อนคลายมาตรการควบคุมในปักกิ่ง ทั้งหมาดคาดว่าจะสามารถช่วยให้ภาคการบริโภคและภาคการผลิตกลับมาขยายตัวได้อีกครั้ง . ทางการจีนเองยังมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอีกด้วย โดยหลัก ๆ แล้วนโยบายที่ออกจากทางการจีนแบ่งออกเป็น 5 ด้านได้แก่ นโยบายด้านการเงิน เพิ่มวงเงินปล่อยกู้ธุรกิจรายเล็ก เลื่อนการผ่อนชำระหนี้เพื่อช่วยเหลือลูกหนี้ที่เดือดร้อน   นโยบายด้านการคลัง มาตรการช่วยเหลือด้านภาษี 2.64...

Read More

สวัสดีครับเพื่อน ๆ นักลงทุนชาวโอดีเนียนทุกท่าน เป็นอย่างไรกันบ้าง สบายดีกันไหมครับ? ในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนแบบนี้ พวกเรา odini จะขอชวนทำความรู้จักกับทฤษฏีทางการเงินทฤษฏีหนึ่งที่เรียกได้ว่าเป็นทฤษฏีที่สำคัญสำหรับการลงทุนในช่วงเวลาแบบนี้กันครับ ซึ่งทฤษฏีที่ว่านั่นก็คือการทำ Asset Allocation นั่นเอง . #แล้วAssetAllocationคืออะไร? ถ้าให้พูดถึง Asset Allocation แบบรวบรัดตัดตอนมันคือการที่เราเลือกลงทุนโดยกระจายความเสี่ยงไว้ในหลาย ๆ สินทรัพย์นั่นเองครับ โดยทฤษฏีนี้มาจากคุณ Harry Markowitz เจ้าของรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ในปี 1990 โดยคุณ Harry Markowitz เองได้มีคำอธิบายง่าย ๆ สำหรับทฤษฏีนี้ไว้ด้วยว่า “อย่าใส่ไข่ไว้ในตระกร้าใบเดียว”...

Read More

นับจากที่โลกเกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง อาทิ กระแสโลกาภิวัตน์ การพัฒนาเทคโนโลยีการผลิต สังคมผู้สูงอายุ ถึงแม้เกิดปัจจัยทวนกระแสบ้าง แต่ก็ได้ทำให้เงินเฟ้อของโลกอยู่ในระดับต่ำเป็นระดับทศวรรษ จนกระทั่งธนาคารกลางต่างต้องปรับกรอบการดำเนินนโยบายอ้างอิงเงินเงินเฟ้อที่เป็นหมุดหมายอย่างยืดหยุ่นขึ้น . แต่หลังจากนั้นเอง โลกต้องประสบกับโควิด ที่ต่างทำให้เกิดยุคดอกเบี้ยต่ำลงต่ำนาน (Lower for Longer) มาพร้อมกับเงินอัดฉีดทางการคลังมหาศาล และยังซ้ำเติมด้วยการปิดเมืองของจีน การคว่ำบาตรรัสเซียจากนานาชาติ ที่เป็นตัวเร่งเงินเฟ้ออย่างที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในสหรัฐฯ และอังกฤษ ในรอบมากกว่า 40 ปี และที่สำคัญเงินเฟ้อรอบนี้แพร่กระจายเป็นวงกว้าง และแน่นอนว่ากระทบการใช้ชีวิตและดำเนินธุรกิจ . เมื่อธนาคารกลางดำเนินนโยบายช้าเกินไป (Behind the curve) จะพาให้โลกเข้าสู่ยุคเงินเฟ้อสูงขึ้นสูงนานหรือไม่? เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะสูงไปถึงไหน? นานเท่าไร? ขอเชิญไปไขคำตอบกับทาง...

Read More

กองทุนปันผลกับไม่ปันผล ต่างกันอย่างไร ?   กราบสวัสดีมิตรรักแฟนเพลงชาวโอดีเนียนที่น่ารักทุกท่าน ช่วงนี้กำลังเข้าสู่หน้าฝนเต็มตัว อย่าลืมดูแลสุขภาพด้วยหล่ะ   มาคราวนี้พวกเราชาว odini ก็ขอรับหน้าที่อาสา ตอบปัญหาคาใจนักลงทุนมือใหม่หลาย ๆ คน ที่มักจะมีคำถามคาใจที่ว่า ถ้าไปเจอกองทุนกองเดียวกัน น่าสนใจมากกกก แต่มี 2 แบบให้เลือก มีแบบจ่ายปันผลกับแบบไม่จ่ายปันผล แล้วนักลงทุนอย่างเราจะรู้ว่าต่างกันอย่างไร?   ต้องขอเกริ่นนำก่อนว่า กองทุนเดียวกัน จ่ายปันผลกับไม่จ่ายปันผลนั้น เหมือนเลม่อนกับมะนาว ที่ถึงจะเปรี้ยวเหมือนกันแต่มันเปรี้ยวคนละโทน !!! เอ้ะ มันเป็นอย่างไรกันนะ เอาหล่ะ odini จะขออธิบายให้เพื่อน ๆ เห็นความแตกต่าง    มาเริ่มกันที่ กองทุนแบบจ่ายปันผล    กองทุนแบบจ่ายปันผลถ้าให้พูดภาษาบ้าน ๆ มันคือกองทุนที่มีการนำกำไรที่ได้จากการลงทุนมาแจกจ่ายปันผลให้นักลงทุนนั่นเอง...

Read More