Schroders Growth & Income

🌊สภาพตลาดในช่วงที่ผ่านมา ปี 2022 แทบทุกสินทรัพย์ปรับตัวลดลงจากภาวะเงินเฟ้อ สงคราม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและความกังวลต่อเศรษฐกิจถดถอย ธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มออกจากนโยบายดอกเบี้ยต่ำและเริ่มถอนสภาพคล่อง โดยดอกเบี้ยนโยบายปรับเพิ่มกว่า 4% ในปีที่ผ่านมา โดยปัจจัยด้านลบต่าง ๆ ในปี 2022 กดดันให้ราคาสินทรัพย์หลายประเภทโดยเฉพาะตราสารทุนและตราสารหนี้ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง สะท้อนผ่านพอร์ตการลงทุนแบบ Asset Allocation ที่ประกอบด้วยสัดส่วนหุ้น 60% และตราสารหนี้ 40% ให้ผลตอบแทนเลวร้ายที่สุดในรอบเกือบ 100 ปี อ่านต่อ https://odiniapp.com/odiniblack-20221110-1/   ♟️กลยุทธ์ที่เราเลือกใช้ เรามองว่าตลาดกำลังใกล้ผ่านจุดต่ำที่สุด ด้วยสภาวะเช่นนี้ ทำให้การหยุดเพื่อรอจังหวะลงทุนเป็นการกระทำที่ดูฉลาดกว่าการบุกลุยเข้าไปตรง ๆ...

Read More

odini BLACK Schroders Growth & Income 🐰มุมมองการลงทุนปี 2023🐰 “เพราะทั้งหมดเป็นเรื่องของระดับราคา” เราเพิ่งได้ก้าวข้ามผ่านวิกฤตครั้งใหญ่ในรอบยุคสมัย นับตั้งแต่โควิด-19 หลังจากหลายทศวรรษแห่งความนิ่งและความบางเบาของเงินเฟ้อ เราได้เผชิญกับความตึงเครียดทางด้านภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ เราได้เห็นถึงการกลับเข้าสู่สภาวะปกติของผลตอบแทน แน่นอนว่าการดำเนินไปของสภาวะเช่นนี้จะไม่ได้เรียบง่าย นี่เป็นครั้งแรกที่เงินสดสามารถให้ผลตอบแทนรูปตัวเงินเป็นบวก สิ่งเหล่านี้ได้เปลี่ยนภูมิทัศน์โลกการลงทุนอย่างสิ้นเชิง ตรงกันข้ามกับช่วงก่อนหน้านี้ นักลงทุนได้ถูกบังคับให้ซื้อสินทรัพย์ด้วยราคาที่แสนแพงจากสภาพคล่องที่ท่วมท้น . 💠1.จาก “ปฏิเสธ” กลายเป็น “ยอมรับ” ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ความคิดของนักลงทุนได้เปลี่ยนแปลงจากปฏิเสธกลายเป็นยอมรับ ในแง่ของความคาดหวังต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลาง และความคาดหวังของตลาดได้สมเหตุสมผลในตอนนี้แล้ว ดังนั้นสิ่งนี้คือการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ ความไม่สอดคล้องกันของการดำเนินนโยบายของธนาคารกลาง ได้สร้างระดับของอัตราเงินเฟ้อที่แตกต่างกัน ผลกระทบต่อวิกฤตพลังงานรวมถึงการแพร่ระบาดของโควิด ก็ได้สร้างโอกาสการลงทุนในบางสินทรัพย์ ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการลดดอกเบี้ยเป็นศูนย์ สิ่งเหล่านี้ทำให้ไม่มีความแตกต่างในการดำเนินนโยบายทางการเงิน จึงเป็นสิ่งที่ยากที่จะสร้างสถานะการลงทุนและระบุได้ว่าประเทศหนึ่งดีกว่าอีกประเทศหนึ่ง . 💠2.การฟื้นตัวด้วยความเร็วที่แตกต่าง ตอนนี้เราอาจจะต้องอดทนให้ก้าวข้ามผ่านสภาวะถดถอยในปี 2023 ไปได้ แต่หากมองย้อนกลับไปว่าเราผ่านสภาวะถดถอยเมื่อปี...

Read More
ย้อนดู 9 บทความสะท้อนแนวคิดของ odini BLACK Schroders Growth & Income

ในปี 2022 ที่ผ่านมามีเรื่องราวต่าง ๆ เกิดขึ้นระหว่างทางมากมาย ในวาระสิ้นปีแบบนี้เราขอเชิญชวนนักลงทุกท่านมาทบทวนแนวทางการปรับพอร์ตในระหว่างปี พร้อมด้วยมุมมองการลงทุนดี ๆ จากทาง odini BLACK Schroders Growth & Income มาลองดูกันว่ามีบทความไหนบ้าง    1.โลกกำลังเข้าสู่ยุคเงินเฟ้อสูงขึ้นสูงนาน (Higher for Longer)?  โลกเข้าสู่ยุคเงินเฟ้อสูงขึ้นสูงนานหรือไม่? เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะสูงไปถึงไหน? นานเท่าไร? ขอเชิญไปไขคำตอบกับทาง Schroders อ่านเพิ่มเติม >>https://odiniapp.co/3I71rto   2.เงินเฟ้อพุ่ง ดอกเบี้ยพรวด ปรับพอร์ตอย่างไรให้รอด? มาดูมุมมองของ Schroders มีแนวคิดการปรับพอร์ตอย่างไรให้รอด ในช่วงที่เงินเฟ้อพุ่ง ดอกเบี้ยพรวด...

Read More
odini BLACK Schroders Growth & Income 🎢 จุดต่ำสุดของหุ้น (สหรัฐฯ) อยู่ตรงไหน?

ภายหลังฤดูกาลประกาศผลประกอบการของหุ้นจดทะเบียนสหรัฐฯ ในไตรมาส 3/2022 ที่ผ่านมา Meta Platform ได้เผยถึงยอดโฆษณาที่แย่ลง ประกอบกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากการทุ่มเงินลงทุนในด้านปัญญาประดิษฐ์ และ Metaverse ขณะที่ Amazon และ Microsoft เองก็ได้ทำให้ตลาดผิดหวัง ส่วนหนึ่งจากอุปสงค์ต่อธุรกิจคลาวด์ปรับตัวแย่ลง ทั้ง 3 บริษัทได้ทำผลตอบแทนแย่กว่าดัชนีในช่วงเดือนตุลาคมที่ผ่านมา โดยเฉพาะในกรณีของ Meta Platforms และ Amazon   💠ผลตอบแทนหุ้นสหรัฐฯ เดือนตุลาคม #ดัชนี Nasdaq +9.8% S&P500 +8.1%   #หุ้น Netflix +24.0% PepsiCo +11.2% Apple +11.0% Microsoft -0.3% Alphabet -1.2% Amazon...

Read More

🧿🌟odiniBLACK Schroders Growth & Income โอกาสลงทุนอยู่ที่ใด ในวันที่หุ้นเป็นขาลง   ยังคงมุมมองเชิงลบต่อหุ้นแม้ราคาได้ปรับลง เนื่องจากคาดการณ์ว่าผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนจะยังอ่อนแอลงได้อีก ภายใต้ความเสี่ยงของเศรษฐกิจถดถอยที่มากขึ้น แล้วยังมีโอกาสการลงทุนอยู่ที่ไหนบ้างหรือไม่ ควรวางเงินอยู่ที่ใด ในวันที่ตลาดหุ้นเป็นขาลงแบบนี้ Schroders ผู้บริหารพอร์ตลงทุนระดับโลก มีคำตอบมาให้แล้ว    #รายประเภทสินทรัพย์   💠หุ้น: 🔴 เนื่องจากคาดการณ์ว่าผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนจะยังอ่อนแอลงได้อีก   💠ตราสารหนี้รัฐบาล: 🟡 เนื่องจากตลาดแรงงานยังร้อนแรง ที่ซึ่งจะทำให้ Fed ยังไม่ผ่อนคลายนโยบายทางการเงินลง    💠ตราสารหนี้ที่มีเครดิต: 🟡 เนื่องจากต้องการให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงและผลตอบแทนมีเสถียรภาพก่อนที่จะเปลี่ยนสถานะเป็นเชิงบวก   💠สินค้าโภคภัณฑ์: 🟢 ถึงแม้อุปสงค์จะเบาบางลง แต่ปัจจัยด้านอุปทานยังสนับสนุนการลงทุนในสินทรัพย์กลุ่มนี้ โดยเฉพาะในกลุ่มพลังงานและสินค้าภาคเกษตรกรรม    #หุ้น   🇺🇲หุ้นสหรัฐฯ: 🔴🔽 เนื่องจากประเทศต้องเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น กอปรกับตลาดยังให้มุมมองที่ดีเกินไปต่อผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน     🇪🇺หุ้นยุโรป: 🔴🔽 ถึงแม้ระดับราคาหุ้นยุโรปเริ่มเข้าเกณฑ์น่าสนใจ แต่เชื่อว่าประเด็นวิกฤตพลังงาน ระดับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น รวมถึงสงครามในยูเครน...

Read More
odiniBLACK Schroders Growth & Income ปรับพอร์ตอย่างไรไม่ไหวหวั่นต่อคลื่นพายุ

ถึงแม้ยังมีมุมมองเชิงลบต่อหุ้น อย่างไรก็ดี ได้ปรับสถานะตราสารหนี้รัฐบาลดีขึ้นเนื่องจากระดับราคาที่เหมาะสมรวมไปถึงการที่ตลาดได้ตอบรับต่อความเป็นจริงมากยิ่งขึ้น ท่ามกลางคลื่นพายุการลงทุนอย่าง เงินเฟ้อ ดอกเบี้ย เศรษฐกิจถดถอย ไปจนถึงความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ . #รายประเภทสินทรัพย์ 💠หุ้น: 🔴 เนื่องจากคาดการณ์ว่าผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนจะยังอ่อนแอลงได้อีก 💠ตราสารหนี้รัฐบาล: 🟡⬆️ ปรับสถานะตราสารหนี้รัฐบาลดีขึ้นเนื่องจากระดับราคาที่เหมาะสมรวมไปถึงการที่ตลาดได้ตอบรับต่อความเป็นจริงมากยิ่งขึ้น หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ จะให้ความสำคัญต่อการคุมเงินเฟ้อสอดคล้องกับที่คาดการณ์ก่อนหน้า 💠ตราสารหนี้ที่มีเครดิต: 🟡 เนื่องจากจะได้รับผลกระทบต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยน้อยกว่าหุ้น 💠สินค้าโภคภัณฑ์: 🟢⬆️  เนื่องด้วยอุปทานของพลังงานและสินค้าภาคเกษตรกรรมยังคงจำกัด  . #หุ้น 🍔หุ้นสหรัฐฯ: 🟡 เนื่องจากหุ้นสหรัฐฯ ประกอบไปด้วยบริษัทที่มีคุณภาพสูงโดยเปรียบเทียบกับภูมิภาคอื่น  🥖หุ้นยุโรป: 🔴 ธนาคารกลางยุโรปได้ปรับเพิ่มดอกเบี้ยนโยบายสูงสุดครั้งประวัติการณ์เพื่อลดเงินเฟ้อลง โดยเชื่อว่าการปรับเพิ่มขึ้นอีกของดอกเบี้ยนโยบายได้จำกัดลงในระยะต่อไป ในขณะที่ภูมิภาคอาจกำลังเผชิญวิกฤตพลังงาน  🍣หุ้นญี่ปุ่น: 🔴 เนื่องจากความกังวลเศรษฐกิจถดถอยเริ่มก่อตัว อีกทั้งหุ้นญี่ปุ่นมีแนวโน้มทำผลตอบแทนได้ไม่ดีจากการเป็นหุ้นวัฏจักรโดยธรรมชาติ 🐣หุ้นตลาดเกิดใหม่: 🔴 เนื่องจากความเสี่ยงของเศรษฐกิจถดถอยไม่เอื้อต่อหุ้นตลาดเกิดใหม่และภูมิภาคยังคงได้รับผลกระทบจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ 🥟หุ้นจีน: 🔴 แม้ระดับราคาได้ปรับดีขึ้น แต่ก็ยังไม่เข้าสู่ระดับที่น่าสนใจ . #ตราสารหนี้ 🍔ตราสารหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ แบบชดเชยเงินเฟ้อ: 🟡⬇️  เนื่องด้วยอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของตราสารหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่เหนือระดับ...

Read More
odiniBLACK Schroders Growth & Income ตลาดหุ้นใดยังถือได้ ตราสารหนี้ไหนถึงเวลาเพิ่มสถานะ?

  ท่ามกลางการปรับขึ้นของเงินเฟ้อและดอกเบี้ย ตลาดหุ้นใดยังถือได้ ตราสารหนี้ประเภทไหนถึงเวลาเพิ่มสถานะ ขอเชิญไปไขคำตอบจากผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน Schroders   #รายประเภทสินทรัพย์ หุ้น: Negative ถึงแม้ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนยังอ่อนแอลงแต่ยังพอฟื้นตัวได้ในภาพรวม   ตราสารหนี้รัฐบาล: Negative (ปรับแย่ลงจากเดือนก่อน) ตลาดยังประเมินความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อต่ำจนเกินไปและระดับ Valuation ยังไม่เหมาะสม   ตราสารหนี้ที่มีเครดิต: Neutral ภายใต้ความกังวลของการเกิด “Stagflationary” (ภาวะเศรษฐกิจโตแผ่วลง มาพร้อมกับเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นและอัตราว่างงานอยู่ในระดับสูง) มุมมองยังระมัดระวังในการลงทุนสินทรัพย์กลุ่มนี้ โดยชื่นชอบตราสารหนี้สหรัฐฯ มากกว่ายุโรป จากเศรษฐกิจที่ยังดีและValuation ในระดับเหมาะสม   สินค้าโภคภัณฑ์: Neutral เนื่องด้วยการขาดแคลนของของอุปทานได้ชดเชยอุปสงค์ที่อ่อนแอลงแล้ว หลังจากก่อนหน้านี้ที่มีมุมมองเชิงบวกในช่วงครึ่งแรกของปี 2022    #หุ้น   🍔หุ้นสหรัฐฯ: Neutral (ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อน) เนื่องจากดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ประกอบไปด้วยบริษัทที่มีคุณภาพสูงกว่าภูมิภาคอื่น ทำให้เป็นข้อได้เปรียบ แม้ต้องเผชิญกับความกังวลของเศรษฐกิจถดถอย    🥖หุ้นยุโรป: Negative (ปรับแย่ลงจากเดือนก่อน) ธนาคารกลางยุโรปได้มีการปรับเพิ่มดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งแรกในรอบทศวรรษเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ โดยเชื่อว่าจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาหุ้น...

Read More

When Chips are the New Oil. เมื่อชิปอาจกลายเป็นทรัพยากรที่มีค่าที่สุด รู้หรือไม่ว่าชิปเซมิคอนดักเตอร์เป็นสินค้าที่ซื้อขายกันมากสุดอันดับ 4 ของโลก รองจากเพียงน้ำมันดิบ ชิ้นส่วนยานยนต์ และน้ำมันสำเร็จรูป เพียงเท่านั้น ถ้านับมูลค่าของบริษัทเทคโนโลยีจดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุดของโลก แน่นอนว่าจะมีบริษัทอย่าง Apple Microsoft Alphabet Facebook (Meta) สัญชาติอเมริกัน และ Tencent สัญชาติจีนติดอันดับ แต่ยังมีบริษัทอีกแห่งนั่นคือ TSMC สัญชาติไต้หวันซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แม้แต่ Apple เองก็เป็นลูกค้า...

Read More

ปรับลดสินทรัพย์กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และทองคำ เนื่องจากเริ่มเห็นสัญญาณหดตัวของอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์หมวดพลังงานจากเศรษฐกิจที่เติบโตอ่อนแอลง ขณะที่ความเสี่ยงของเงินเฟ้อได้ทำให้มีโอกาสลดลงที่ทองคำจะสร้างผลตอบแทนได้โดดเด่น แม้งานศึกษาชี้ว่าทองคำสามารถทำผลตอบแทนได้ดีรวมถึงช่วยพอร์ตป้องกันความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยได้ แต่เงื่อนเวลายังไม่ชัดเจน   ปรับเพิ่มตราสารหนี้โลก เนื่องจากเป็นตัวช่วยพอร์ตป้องกันความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย โดยอัตราผลตอบแทนได้ปรับสูงขึ้นชดเชยความเสี่ยงระดับหนึ่งแล้ว   ให้ Schroders ผู้บริหารพอร์ตลงทุนระดับโลกดูแลคุณแบบ “ซุปเปอร์วีไอพี” นโยบายการลงทุนภายใต้แอปพลิเคชัน odini ผ่านพอร์ตการลงทุน Schroders Growth & Income ที่บริษัทจัดการลงทุนระดับโลก Schroders เป็นที่ปรึกษาในการจัดสรรสินทรัพย์ ด้วยกลยุทธ์กระจายการลงทุนแบบยืดหยุ่นไม่มีข้อจำกัด ปรับสัดส่วนการลงทุนให้เข้ากับสถานการณ์และสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง เพื่อลดความผันผวนและเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทน ไม่ว่าภาวะตลาดจะมีความท้าทายมากน้อยเพียงใด   #odini  #แอปลงทุนกองทุนรวมอัตโนมัติ #ลงทุนง่ายได้ทุกคน   **ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต** **การลงทุนมีความเสี่ยงผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้าเงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน**...

Read More

นับจากที่โลกเกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง อาทิ กระแสโลกาภิวัตน์ การพัฒนาเทคโนโลยีการผลิต สังคมผู้สูงอายุ ถึงแม้เกิดปัจจัยทวนกระแสบ้าง แต่ก็ได้ทำให้เงินเฟ้อของโลกอยู่ในระดับต่ำเป็นระดับทศวรรษ จนกระทั่งธนาคารกลางต่างต้องปรับกรอบการดำเนินนโยบายอ้างอิงเงินเงินเฟ้อที่เป็นหมุดหมายอย่างยืดหยุ่นขึ้น . แต่หลังจากนั้นเอง โลกต้องประสบกับโควิด ที่ต่างทำให้เกิดยุคดอกเบี้ยต่ำลงต่ำนาน (Lower for Longer) มาพร้อมกับเงินอัดฉีดทางการคลังมหาศาล และยังซ้ำเติมด้วยการปิดเมืองของจีน การคว่ำบาตรรัสเซียจากนานาชาติ ที่เป็นตัวเร่งเงินเฟ้ออย่างที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในสหรัฐฯ และอังกฤษ ในรอบมากกว่า 40 ปี และที่สำคัญเงินเฟ้อรอบนี้แพร่กระจายเป็นวงกว้าง และแน่นอนว่ากระทบการใช้ชีวิตและดำเนินธุรกิจ . เมื่อธนาคารกลางดำเนินนโยบายช้าเกินไป (Behind the curve) จะพาให้โลกเข้าสู่ยุคเงินเฟ้อสูงขึ้นสูงนานหรือไม่? เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะสูงไปถึงไหน? นานเท่าไร? ขอเชิญไปไขคำตอบกับทาง...

Read More