odiniBLACK Schroders Growth & Income ตลาดหุ้นใดยังถือได้ ตราสารหนี้ไหนถึงเวลาเพิ่มสถานะ?

 

ท่ามกลางการปรับขึ้นของเงินเฟ้อและดอกเบี้ย ตลาดหุ้นใดยังถือได้ ตราสารหนี้ประเภทไหนถึงเวลาเพิ่มสถานะ ขอเชิญไปไขคำตอบจากผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน Schroders

 

#รายประเภทสินทรัพย์

หุ้น: Negative

ถึงแม้ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนยังอ่อนแอลงแต่ยังพอฟื้นตัวได้ในภาพรวม

 

ตราสารหนี้รัฐบาล: Negative (ปรับแย่ลงจากเดือนก่อน)

ตลาดยังประเมินความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อต่ำจนเกินไปและระดับ Valuation ยังไม่เหมาะสม

 

ตราสารหนี้ที่มีเครดิต: Neutral

ภายใต้ความกังวลของการเกิด “Stagflationary” (ภาวะเศรษฐกิจโตแผ่วลง มาพร้อมกับเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นและอัตราว่างงานอยู่ในระดับสูง) มุมมองยังระมัดระวังในการลงทุนสินทรัพย์กลุ่มนี้ โดยชื่นชอบตราสารหนี้สหรัฐฯ มากกว่ายุโรป จากเศรษฐกิจที่ยังดีและValuation ในระดับเหมาะสม

 

สินค้าโภคภัณฑ์: Neutral

เนื่องด้วยการขาดแคลนของของอุปทานได้ชดเชยอุปสงค์ที่อ่อนแอลงแล้ว หลังจากก่อนหน้านี้ที่มีมุมมองเชิงบวกในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 

 

#หุ้น

 

🍔หุ้นสหรัฐฯ: Neutral (ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อน)

เนื่องจากดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ประกอบไปด้วยบริษัทที่มีคุณภาพสูงกว่าภูมิภาคอื่น ทำให้เป็นข้อได้เปรียบ แม้ต้องเผชิญกับความกังวลของเศรษฐกิจถดถอย 

 

🥖หุ้นยุโรป: Negative (ปรับแย่ลงจากเดือนก่อน)

ธนาคารกลางยุโรปได้มีการปรับเพิ่มดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งแรกในรอบทศวรรษเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ โดยเชื่อว่าจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาหุ้น โดยเฉพาะเมื่อเข้าสู่ช่วงฤดูหนาวที่ทำให้มีความต้องการใช้พลังงานเพิ่มขึ้น 

 

🍣หุ้นญี่ปุ่น: Negative (ปรับแย่ลงจากเดือนก่อน)

เนื่องจากความกังวลเศรษฐกิจถดถอยเริ่มก่อตัว รวมถึงหุ้นญี่ปุ่นมีแนวโน้มทำผลตอบแทนได้ไม่ดีจากการเป็นหุ้นวัฏจักรโดยธรรมชาติและการรีบาวน์ของค่าเงินเยน

 

🐣หุ้นตลาดเกิดใหม่: Negative (ปรับแย่ลงจากเดือนก่อน)

เนื่องจากหุ้นตลาดเกิดใหม่ทำผลตอบแทนได้ไม่ดีเมื่อเกิดเศรษฐกิจถดถอย

 

🥟หุ้นจีน: Negative (ปรับแย่ลงจากเดือนก่อน)

ด้วยการผ่อนคลายนโยบายของรัฐที่ยังไม่เพียงพอและระดับ Valuation ไม่ได้ถูกอีกต่อไป

 

#ตราสารหนี้

 

🍔ตราสารหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ แบบชดเชยเงินเฟ้อ: Positive (ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อน)

เนื่องจากเชื่อว่าตลาดยังไม่ได้สะท้อนการคาดการณ์ของเงินเฟ้อที่สูงขึ้นทั้งหมดและยังมั่นใจเกินไปที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะสามารถคุมเงินเฟ้อกลับมาที่ระดับ 2% ได้

 

🌭ตราสารหนี้อันดับเครดิตน่าลงทุนสหรัฐฯ: Positive (ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อน)

ด้วย Valuation ที่ระดับเหมาะสมและผลตอบแทนมีเสถียรภาพแล้ว

 

🍟ตราสารหนี้อันดับเครดิตไม่น่าลงทุนสหรัฐฯ: Positive (ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อน)

เนื่องจากส่วนชดเชยความเสี่ยงเริ่มเข้าสู่สมดุลและบรรยากาศการลงทุนเป็นไปในทิศทางที่ดีขึ้น ส่งผลให้ผลตอบแทนได้ชนะกลุ่มอันดับเครดิตน่าลงทุน

 

🐣ตราสารหนี้อันดับเครดิตน่าลงทุนกลุ่มตลาดเกิดใหม่ (สกุล USD): Positive

เนื่องจากปัจจัยด้านพื้นฐานแข็งแกร่งและได้รับรู้ความเสี่ยงของยุโรปแล้ว

 

#สินค้าโภคภัณฑ์

 

🛢️พลังงาน: Neutral

ด้วยภาวะอุปทานแก๊สธรรมชาติที่ตึงตัวโดยเฉพาะในยุโรป กอปรกับเศรษฐกิจช่วง Slowdown ที่ส่งผลถึงอุปสงค์แย่ลงเช่นเดียวกัน 

 

👑ทองคำ: Neutral

เนื่องจากทองคำมีแนวโน้มที่จะทำผลตอบแทนได้ดีเมื่อเกิดความกังวลของเศรษฐกิจถดถอย แม้ตลาดได้ปรับตัวลงในเดือนก่อนหน้า ราคาทองคำได้ฟื้นตัว 

 

🏗️โลหะอุตสากรรม: Neutral

อุปสงค์จากกลุ่มประเทศนอกเหนือจากประเทศจีนยังไม่แน่นอน ขณะที่กำลังการผลิตรวมถึงสินค้าคงคลังได้เบาบางลง จึงสามารถช่วยป้องกันความเสี่ยงได้

 

🌾สินค้าเกษตรกรรม: Neutral (ปรับแย่ลงจากเดือนก่อน)

เนื่องจากราคาของปัจจัยผลผลิตได้เริ่มอ่อนแอลง โดยเชื่อว่าได้ถึงจุดสูงสุดของราคาปุ๋ยและอาหารแล้ว

 

♟️ ให้ Schroders ผู้บริหารพอร์ตลงทุนระดับโลกดูแลพอร์ตของคุณ

นโยบายการลงทุนภายใต้แอปพลิเคชัน odini ผ่านพอร์ต Schroders Growth & Income โดยบริษัทจัดการลงทุนระดับโลก Schroders เป็นที่ปรึกษาในการจัดสรรสินทรัพย์ ด้วยกลยุทธ์กระจายการลงทุนแบบยืดหยุ่นไม่มีข้อจำกัด ด้วยการปรับสัดส่วนการลงทุนให้เข้ากับสถานการณ์และสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง

อยากเริ่มลงทุนแล้ว คลิก odiniapp.co/3NZCMWQ

#odini
#แอปลงทุนกองทุนรวมอัตโนมัติ
#ลงทุนง่ายได้ทุกคน

 

ที่มา: Schroders, 30 ส.ค. 2022