เมื่อ Asset Allocation ล้มเหลว ในเกือบรอบศตวรรษ

เมื่อ Asset Allocation ล้มเหลว ในเกือบรอบศตวรรษ

🏳️การทำ Asset Allocation ล้มเหลว ด้วยการสร้างผลตอบแทนติดลบในปีนี้ เลวร้ายที่สุดในรอบ 85 ปึ

หลังจากนานาประเทศเริ่มรับมือการระบาดของ COVID 19 ได้แล้ว ยังต้องมาเจอความไม่แน่นอนเรื่องของสงครามและการล็อกดาวน์ในจีน ทั้งหมดนี้ก่อให้เกิดปรากฏการเงินเฟ้อทั่วโลกปรับตัวพุ่งสูงขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ตามมาด้วยภาวะลูกโซ่อย่างเศรษฐกิจชะลอตัว

ภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ประเภทหุ้นและตราสารหนี้ในปี 2022 ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง หนึ่งในมาตรวัดที่สะท้อนความรุนแรงครั้งนี้คือผลตอบแทนของพอร์ต 60/40 ที่ประกอบไปด้วยสัดส่วนหุ้น (ดัชนี S&P 500) 60% และตราสารหนี้ (US Treasury อายุ 10 ปี) 40% ผ่านการทำ Asset Allocation ให้ผลตอบแทนนับตั้งแต่ต้นปีติดลบไปกว่า 20% เลวร้ายที่สุดในรอบ 85 ปี ถึงภาพจะดูเลวร้าย แต่นั่นสามารถหมายถึงโอกาสการลงทุนที่รออยู่ข้างหน้าได้

 

🚩ถ้าปีไหนพอร์ต 60/40 ให้ผลตอบแทนเป็นลบ ปีถัดมามักจะกลับมาได้

อ้างอิงข้อมูลผลตอบแทนของพอร์ต 60/40 นับตั้งแต่ปี 1928 จนถึงปี 2022 จะพบว่ามีเพียงแค่ 4 ปีเท่านั้น ที่พอร์ตให้ผลตอบแทนเป็นลบทั้งหุ้นและตราสารหนี้ แต่จุดที่สำคัญคือในปีถัดมา พอร์ตมักจะให้ผลตอบแทนเป็นบวก ซึ่งมีทั้งหมด 3 ครั้งใน 4 ครั้งด้วยกัน 

 

🏆แต่ที่น่าสนใจยิ่งกว่า คือปีไหนที่ทั้งหุ้นและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ฯ ให้ผลตอบแทนติดลบ ปีถัดมาพันธบัตรจะโดดเด่นอย่างมาก

เมื่อเกิดปรากฏการณ์ที่พอร์ต 60/40 ให้ผลตอบแทนเป็นลบทั้งหุ้นและตราสารหนี้ ปีถัดมาตราสารหนี้จะทำผลตอบแทนได้ดีทุกครั้ง โดยสถิติเป็นดังนี้

 

💠ปี 1931 ดัชนี S&P500 ให้ผลตอบแทน -43.84% และพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ให้ผลตอบแทน -2.56%

ปี 1932 พันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ให้ผลตอบแทน +8.79%

 

💠ปี 1941 ดัชนี S&P500 ให้ผลตอบแทน -12.77% และพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ให้ผลตอบแทน -2.02%

ปี 1942 พันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ให้ผลตอบแทน +2.29%

 

💠ปี 1969 ดัชนี S&P500 ให้ผลตอบแทน -8.24% และพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ให้ผลตอบแทน -5.01%

ปี 1970 พันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ให้ผลตอบแทน +16.75%

 

ด้วยเหตุนี้ทำให้เรามองว่าวิกฤตนี้ครั้งเป็นจังหวะสะสมตราสารหนี้ เมื่ออัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงมากขึ้นจนอยู่ในระดับที่น่าพอใจ ก่อนที่เศรษฐกิจจะเผชิญกับความเสี่ยงในการชะลอตัวและภาวะเศรษฐกิจถดถอยต่อไปอันจะส่งผลให้ตราสารหนี้ได้เป็นพระเอกของสินทรัพย์อีกครั้งอย่างเต็มตัว

 

🗝️ให้ odini BLACK Ultimate Allocation จัดสรรสินทรัพย์เพื่อลงทุนให้คุณ

นโยบายการลงทุนที่สามารถปรับระดับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนให้เหมาะกับการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดในแต่ละช่วงเวลา เพิ่มความยืดหยุ่นด้วยการทยอยเพิ่มหรือลดน้ําหนักการลงทุนให้เหมาะสม ดำเนินการโดยทีมงานผู้เชี่ยวชาญ ที่สำคัญคือมีการปรับพอร์ตอัตโนมัติ ทำให้ปรับเปลี่ยนสถานะการลงทุนเป็นไปได้อย่างทันท่วงที เพื่อให้นักลงทุนไม่พลาดการลงทุนที่ดีที่สุดในแต่ละช่วง ลงทุนเริ่มต้นเพียง 100,000 บาทเท่านั้น

 

📱 หากสนใจเริ่มลงทุน คลิก odiniapp.co/3NZCMWQ

#odini

#แอปลงทุนกองทุนรวมอัตโนมัติ

#ลงทุนง่ายได้ทุกคน

 

ที่มา: Robowealth Investment Advisory Sec

 

*ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต

**การลงทุนมีความเสี่ยงผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน

No Comments

Sorry, the comment form is closed at this time.