ไปไหนก็มีแต่คนพูดถึง ตราสารหนี้ อยากรู้ล่ะสิว่าคืออะไร?
ปีนี้ไม่ว่าจะที่ไหน ก็พูดถึงแต่ ตราสารหนี้ ตราสารหนี้ ตราสารหนี้
ในบทความนี้ เราจะมาทำความรู้จักกับตราสารหนี้แบบเข้าใจง่ายกัน
ถ้าคุณพร้อมแล้ว เรามาเริ่มกันเลย
┏━━━━━━━━━━━━━┓
🎁โปรโมชัน DCA ที่แอป FinVest รับเงินคืน สูงสุด 0.2%* ของยอดเงินลงทุนสะสมสุทธิ odiniapp.com/odini-แอบมาบอกโปรโมชั่น/
🔊DCA ผ่าน odini ได้แล้ววันนี้ ลองเลย
┗━━━━━━━━━━━━━┛
ตราสารหนี้คืออะไร?
ตราสารหนี้ คือ เอกสารที่ระบุว่าผู้ออกตราสาร (ลูกหนี้) ต้องการยืมเงินจากผู้ถือตราสาร (ผู้ให้กู้เงิน) โดยผู้ออกตราสารมีหน้าที่ต้องจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวดและจ่ายเงินต้นคืนตามที่กำหนดไว้ในตราสาร
อธิบายแบบง่ายๆ ก็คือ หากลูกหนี้ต้องการระดมทุนโดยใช้การขายสิทธิในการเป็นเจ้าหนี้ให้กับคนที่อยากให้ยืมเงินนั่นเอง
ซึ่งประโยชน์ที่ลูกหนี้จะได้รับจากการออกตราสารหนี้คือ จะได้เงินไปทำในสิ่งที่อยากทำ เช่น ขยายกิจการ ชำระหนี้สินระยะสั้น หรือลงทุนในโครงการใหม่ๆ
ส่วนประโยชน์ที่เจ้าหนี้จะได้รับ ก็จะเข้ามาในรูปแบบของกระแสเงินสดที่ได้จากการที่ลูกหนี้ผ่อนชำระตลอดเวลาที่ถือตราสารหนี้นั้นไว้
ประเภทของตราสารหนี้
ตราสารหนี้มีหลายประเภทเลย ขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นผู้ออก เช่น
- พันธบัตรรัฐบาล
- หุ้นกู้
- ตั๋วเงินคลัง
ทีนี้หากถามว่าผู้ออกสำคัญอย่างไร อยากให้ลองคิดแบบนี้ ถ้าเราต้องปล่อยกู้คนที่เครดิตดี มีรายได้เข้ามาสม่ำเสมอ ชำระหนี้ตรงเวลา กับต้องปล่อยกู้ลูกหนี้ที่รายได้เดี๋ยวก็มา เดี๋ยวก็ไม่มา จ่ายเงินบ้างไม่จ่ายเงินบ้าง
การปล่อยกู้คนที่เครดิตดีย่อมดีกว่า ปลอดภัยอยู่แล้ว
และคุณภาพของเครดิตที่มาก หมายถึงความเสี่ยงที่น้อย จะทำให้ดอกเบี้ยของผู้กู้ต่ำลง ตามทฤษฎีความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนและความเสี่ยงเลย
ข้อดีของการลงทุนในตราสารหนี้
- กระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ แน่นอน คาดการณ์ได้ เพราะตราสารหนี้ส่วนใหญ่จะมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจนไว้ล่วงหน้า
- ผลตอบแทนที่มั่นคงกว่าการลงทุนในหุ้น เพราะในทางทฤษฎีแล้ว ไม่ว่าธุรกิจจะกำไรหรือขาดทุน เจ้าหนี้จะต้องได้รับชำระเงินตามกำหนดเสมอ
- ผู้ถือตราสารหนี้จะมีลำดับความสำคัญในการชำระหนี้สูงกว่าผู้ถือหุ้นเวลาผู้ออกตราสารเกิดล้มละลาย ซึ่งหมายความว่าผู้ถือตราสารหนี้จะได้รับเงินคืนก่อนผู้ถือหุ้น (ถึงแม้ว่าเรื่องตลกร้ายคือในชีวิตจริงเวลาบริษัทล้มละลาย บริษัทย่อมไม่สามารถจ่ายใครได้เลย)
ข้อเสียของการลงทุนในตราสารหนี้
การลงทุนในตราสารหนี้ก็มีความเสี่ยงเช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ ความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่
- ต้องวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิต ทีนี้ถ้าให้อธิบายความเสี่ยงด้านเครดิตแบบง่ายๆ ก็เหมือนการวิเคราะห์ว่าถ้าเราให้เงินเพื่อนยืมแล้วเพื่อนจะคืนเราไหม ถ้าเพื่อนเครดิตดี ก็มีโอกาสที่เราจะได้เงินคืนสูง แต่ถ้าเพื่อนเป็นคนที่เครดิตไม่ดี โอกาสได้เงินคืนก็จะต่ำ
- ต้องเจอกับความเสี่ยงด้านราคา เพราะอัตราดอกเบี้ยในตลาดจะสูงขึ้น ทำให้มูลค่าของตราสารหนี้ลดลง
- ผลตอบแทนอาจน้อยกว่าการลงทุนประเภทอื่นๆ เช่น หุ้น หรือ อสังหาริมทรัพย์
ถ้าอยากลงทุนในตราสารหนี้ odini จัดการให้หมดแล้ว
ไม่ว่าจะเป็นความเสี่ยงด้านเครดิต ด้านราคา หรือแม้แต่กระทั่งความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เราจัดการให้นักลงทุนทุกท่านเรียบร้อย หายห่วง
┏━━━━━━━━━━━━━┓
odini General ปรับพอร์ตอัตโนมัติ ผ่าน Robo-advisor ซึ่งเป็น AI ควบคู่ไปกับทีมงานผู้เชี่ยวชาญ เลือกได้หลากหลายระดับผลตอบแทนที่ต้องการ เริ่มต้นเพียงแค่ 1,000 บาทเท่านั้น ผ่านแอปพลิเคชัน odini odiniapp.co/3NZCMWQ เริ่มออมวันนี้ดีที่สุดครับ
┗━━━━━━━━━━━━━┛
#odini
#แอปลงทุนกองทุนรวมอัตโนมัติ
#ลงทุนง่ายได้ทุกคน